LiveWire, la société de motos électriques issue de Harley-Davidson, devient publique en fusionnant avec une société d’acquisition spéciale, ou SPAC. La transaction rapportera à LiveWire environ 545 millions de dollars pour une valeur d’entreprise pro forma d’environ 1,77 milliard de dollars, a déclaré Harley-Davidson dans son annonce. LiveWire est la dernière entreprise de véhicules électriques à entrer en bourse en fusionnant avec une SPAC, également connue sous le nom de sociétés de « chèques en blanc ».

LiveWire fusionne avec AEA-Bridges Impact Corp. (ABIC), une SPAC formée par John Garcia et Michele Giddens, deux dirigeants de capital-investissement basés respectivement à New York et à Londres. Garcia et Giddens se sont associés l’année dernière dans le but exprès de fusionner avec une entreprise qui travaille à la réalisation des objectifs de développement durable des Nations Unies, selon Reuters.

Fait inhabituel, il y a un troisième partenaire dans l’affaire : Kymco, le fabricant de scooters basé à Taïwan. Harley-Davidson décrit Kymco comme un « partenaire stratégique » qui aidera à fabriquer et à distribuer la moto électrique de LiveWire.

L’accord sera financé par « les 400 millions de dollars d’ABIC détenus en fiducie, un investissement de 100 millions de dollars de Harley-Davidson et un investissement de 100 millions de dollars de KYMCO, via un PIPE (investissement privé en capital public) », indique le communiqué de presse. À la clôture de la transaction, les actions de LiveWire seront cotées à la Bourse de New York sous le symbole « LVW ».

Plus tôt cette année, Harley-Davidson a décidé de transformer LiveWire en sa propre marque, dans le but de lancer plusieurs motos électriques sous la plaque signalétique. Le premier produit de cet effort est LiveWire One, une moto électrique de 21 999 $ avec une autonomie d’environ 145 milles (selon le type de conduite).

C’est un mouvement similaire à la façon dont la société de 118 ans a approché sa nouvelle marque de vélos électriques, Serial 1. L’idée est que LiveWire continue de bénéficier de sa relation avec sa société mère tout en forgeant sa propre identité de marque qui est distincte de Harley Davidson. La société a télégraphié cette décision dans son plan stratégique Hardwire pour revigorer ses ventes en déclin au cours des cinq prochaines années. Cette division dédiée serait « exclusivement axée sur la direction de l’avenir des motos électriques », a indiqué la société dans son plan.

Selon Harley-Davidson :

LiveWire prévoit de redéfinir le motocyclisme en tant que leader du secteur des motos entièrement électriques, en mettant l’accent sur le marché urbain et au-delà. En tant que marque forte et désirable avec une reconnaissance mondiale croissante, LiveWire prévoit de développer la technologie du futur et d’investir dans les capacités nécessaires pour mener la transformation de la moto. LiveWire s’appuiera sur son ADN en tant que perturbateur agile de la lignée de Harley-Davidson, capitalisant sur une décennie d’apprentissage dans le secteur des véhicules électriques et sur l’héritage emblématique de la marque de motos la plus désirable au monde.

LiveWire est le dernier d’une gamme croissante de startups de véhicules électriques, d’entreprises de véhicules autonomes et de fournisseurs automobiles à entrer en bourse en fusionnant avec des sociétés de « chèques en blanc », qui sont des véhicules d’investissement cotés en bourse.

Il y a eu quelques succès, tels que le méga-SPAC de Lucid Motors qui a évalué la société de véhicules électriques de luxe à 20 milliards de dollars. Mais il y a aussi eu des flops notables. Lordstown, Canoo et Nikola font partie des entreprises de véhicules électriques qui ont subi des ralentissements après leur introduction en bourse. (Même Lucid fait maintenant l’objet d’une enquête de la SEC.) On a l’impression qu’en se précipitant pour profiter du boom de la SPAC, ces startups ont dû faire face aux exigences d’être cotées sur une grande bourse.