(Cet article a d’abord été envoyé aux membres du Avresco Investing Club avec Jim Cramer. Pour obtenir les mises à jour en temps réel dans votre boîte de réception, abonne toi ici.)

Après avoir reçu cet e-mail, nous vendrons 350 actions Cisco Systems (CSCO) à environ 58,99 $. Après l’opération, la Charitable Trust détiendra 1 650 actions de CSCO. Notre réduction dans CSCO réduira sa pondération dans le portefeuille d’environ 2,86 % à environ 2,37 %.

Les actions de Cisco Systems se négocient à plat et légèrement en baisse lundi après que JPMorgan a retiré l’action de sa liste d’intérêt pour les analystes. JPMorgan a conservé sa surpondération, car ils voient des « perspectives favorables » grâce au rebond à court terme des dépenses informatiques des entreprises et aux avantages à long terme de la transformation du modèle commercial des logiciels et des abonnements. Cependant, les analystes ont retiré la société de leur AFL en raison de la « plus grande sensibilité de Cisco aux vents contraires de l’offre à court terme, avec son large portefeuille de produits, limitant les catalyseurs à court terme pour les actions ».

Nous sommes assez tiraillés sur CSCO car c’est le type d’action qui peut fonctionner sur ce marché. Cisco est l’opposé d’une entreprise « conceptuelle » de haut vol et non rentable qui pourrait être critiquée à mesure que la Réserve fédérale se rétrécit et se resserre. Il est de haute qualité, générant des flux de trésorerie et rentable. L’action se négocie également à un multiple cours-bénéfice bon marché. Le rendement du dividende de 2,50 % fournit une couche de soutien au cours des actions et récompense les investisseurs pour leur patience. Et les fondamentaux à long terme sont positifs en raison de l’exposition de Cisco aux tendances croissantes des dépenses informatiques des entreprises et des logiciels.

Mais même si nous aimons les caractéristiques de la société et des actions, nous pensons qu’il est toujours prudent de réduire notre position et de verrouiller les gains dans la force relative d’aujourd’hui. Nous pensons que JPMorgan a raison dans son évaluation du manque de catalyseurs à court terme, et combien de temps les vents contraires de la chaîne d’approvisionnement persistent reste à débattre.

Nous ne pensions pas que CSCO était une vente lorsqu’il est tombé au plus bas des 50 $ après les bénéfices du mois dernier, mais nous sommes prêts à laisser partir certaines actions maintenant que le cours de l’action a récupéré ses pertes après les bénéfices et a rebondi près de ses 52 -des sommets de la semaine. Le gain de cette coupe sera d’environ 11% sur les actions achetées en juin 2021.

Mis à part les raisons spécifiques aux actions et aux entreprises, nous pensons qu’il ne peut pas faire de mal de lever un peu d’argent supplémentaire après la récente vigueur des principaux indices, bien que la plupart des gains ne proviennent que d’une poignée d’actions. Les conditions de survente et la possibilité d’un rallye du Père Noël sont encore fraîches dans nos esprits, mais les commerçants et les investisseurs devraient se préparer à ce qui pourrait être une déclaration plus belliqueuse et plus dure lors de la conférence de presse du FOMC mercredi. Cette vente portera la position de trésorerie du portefeuille à environ 7,25 % contre 6,75 %.

Le Avresco Investing Club est désormais le siège officiel de mon organisme de bienfaisance. C’est l’endroit où vous pouvez voir chaque mouvement que nous faisons pour le portefeuille et obtenir mon aperçu du marché avant tout le monde. Le Charitable Trust et mes écrits ne sont plus affiliés à Action Alerts Plus de quelque façon que ce soit.

En tant qu’abonné au Avresco Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte commerciale avant que Jim n’effectue une transaction. En règle générale, Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alerte commerciale avant d’acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de sa fiducie caritative. Si l’alerte commerciale est envoyée avant la commercialisation, Jim attend 5 minutes après l’ouverture du marché avant d’exécuter la transaction. Si l’alerte commerciale est émise moins de 45 minutes au cours de la journée de négociation, Jim exécute la transaction 5 minutes avant la fermeture du marché. Si Jim a parlé d’une action sur Avresco TV, il attend 72 heures après avoir émis l’alerte commerciale avant d’exécuter la transaction. Voir ici pour l’avertissement d’investissement.

(La fiducie caritative de Jim Cramer est longue CSCO.)