Les investisseurs trouvent des fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance et les ETF ont un coût supplémentaire.

Au cours des cinq dernières années, les bonnes actions ESG ont connu une énorme augmentation des rentrées de fonds et des valorisations plus élevées, ce qui a entraîné une prime verte à court terme, ou « greenium », pour l’actif, a déclaré Larry Swedroe, directeur de la recherche de Buckingham Strategic Wealth. « ETF Edge » de Avresco la semaine dernière.

« Il se peut que le vert surperforme encore un peu, mais ensuite nous devrions le voir sous-performer » une fois que le marché ESG atteindra un nouvel équilibre, a déclaré Swedroe, qui est également co-auteur du nouveau livre « Your Essential Guide to Sustainable Investing ». . »

Cependant, certains ont soulevé des questions sur la rentabilité de la stratégie d’investissement, citant des études antérieures qui ont montré que les actions du péché comme les sociétés de tabac et d’armement surperformaient le marché.

Swedroe a souligné que dans ces cas, la surperformance des actions n’était pas liée à leur classification en tant qu’actions du péché.

« La surperformance des actions du péché s’explique vraiment entièrement par leur exposition à ce que nous savons maintenant être des facteurs communs qui expliquent les rendements », a-t-il déclaré. « Il s’agit généralement d’entreprises moins chères, axées sur la valeur, plus rentables et plus efficaces dans l’utilisation de leurs investissements. »

« Donc, si vous achetez des entreprises bon marché et rentables, puis ajoutez votre couche de filtrage ESG et n’achetez que les bonnes qui ont de bons scores, vous pouvez avoir votre gâteau et le manger aussi », a ajouté Swedroe.

Investir dans un but lucratif tout en restant fidèle aux valeurs peut être déroutant pour les investisseurs, a souligné Mona Naqvi de S&P Global dans la même interview.

Considérez l’investissement ESG comme un paramètre de préférence personnelle qui doit être mis en balance avec d’autres priorités du portefeuille, a-t-elle déclaré.

« La réputation, la loyauté et la valeur de la marque sont des moteurs si importants de la valorisation d’une entreprise aujourd’hui, et les préférences réelles, lorsqu’elles sont mises à l’échelle au niveau sociétal, ont la capacité de rendre certaines entreprises plus ou moins financièrement rentables à long terme », a déclaré Naqvi, responsable mondial de la stratégie des marchés de capitaux ESG de la société.

« Le simple fait de prendre un horizon temporel à plus long terme pourrait en fait aider à concilier certains d’entre eux », a-t-elle ajouté.

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