Les obligations américaines continuent d’émettre un signal d’avertissement de récession

[ad_1]

Les pros du marché suivent l’écart entre les rendements des bons du Trésor à plus longue durée et les rendements à plus courte durée, les premiers étant généralement plus élevés.

Cependant, le rendement du Trésor à 2 ans a grimpé de 15 points de base à 2,967% mercredi, se tenant au-dessus du 10 ans. Cette soi-disant inversion, en particulier si elle est soutenue, est souvent interprétée comme un signe avant-coureur que l’économie pourrait s’affaiblir et qu’une récession pourrait se profiler à l’horizon.

La courbe de 2 ans à 10 ans s’est d’abord inversée le 31 mars, puis de nouveau brièvement en juin.

Les rendements du Trésor ont augmenté jeudi après avoir augmenté lors de la session précédente lors de la publication du dernier procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale. Les documents ont montré que la banque centrale se penchait vers une autre hausse de taux de 75 points de base ce mois-ci alors qu’elle se concentre sur la réduction de l’inflation.

Les acteurs du marché sont devenus de plus en plus préoccupés par la perspective d’une récession alors que les données économiques se sont affaiblies, tandis que la Réserve fédérale s’est engagée à mener une politique monétaire agressive pour lutter contre la flambée de l’inflation.

Sur le front des données, les premières demandes d’assurance-chômage pour la semaine se terminant le 2 juillet seront publiées à 8 h 30 HE, les chiffres du déficit commercial américain pour mai devant être publiés en même temps.

Le Trésor mettra aux enchères 35 milliards de dollars en bons à 4 semaines et 30 milliards de dollars en bons à 8 semaines jeudi.

— Jesse Pound & Elliot Smith de Avresco ont contribué à ce rapport.

[ad_2]

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

*