De nombreux investisseurs s’inquiètent de l’arrivée d’une récession dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, d’inflation élevée et de volatilité des marchés boursiers. Mais la majorité n’a pas changé de portefeuille, selon une étude de Fidelity Investments.

Seuls 5% des investisseurs 401(k) et 403(b) ont modifié leur allocation d’actifs au cours du deuxième trimestre 2022, selon le rapport, légèrement inférieur aux 5,3% qui ont apporté des modifications au trimestre précédent.

Parmi les épargnants qui ont fait des ajustements, la majorité des investisseurs n’en ont fait qu’un, le principal changement impliquant des changements vers des actifs plus conservateurs, selon les résultats.

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Ce n’est pas surprenant, puisque de nombreux investisseurs 401 (k) utilisent des fonds dits à date cible, une option « fixez-le et oubliez-le » qui déplace automatiquement et progressivement l’allocation de l’investisseur vers des actifs plus conservateurs à l’approche de la retraite. Ces changements ne font pas partie des 5 % de fidélité notés, puisque le fonds procède aux ajustements.

En effet, 95% des plans 401(k) offraient des fonds à date cible en 2021, selon Vanguard, et 81% des participants ont utilisé ces fonds.

Cependant, si vous souhaitez que votre portefeuille reflète les préoccupations liées à l’économie, voici quelques options à considérer.

Bien qu’il puisse y avoir des options limitées pour couvrir l’inflation dans un plan 401 (k), les investisseurs peuvent avoir plus de choix dans d’autres comptes, a déclaré le planificateur financier agréé Bill Brancaccio, copropriétaire de Rightirement Wealth Partners à Harrison, New York.

Son entreprise a commencé à modifier les portefeuilles de ses clients l’été dernier, s’attendant à une inflation plus élevée avec la possibilité d’une hausse des taux d’intérêt. « Vous devez faire des changements avant que le train ne quitte la gare », a-t-il déclaré.

Un « large panier de matières premières », y compris l’énergie, les matériaux et les métaux, représentant généralement 3% à 10% du portefeuille global, a été un bon ajout, a-t-il déclaré.

« Si nous allons avoir une inflation persistante, les matières premières sont une très bonne couverture contre cela », a-t-il ajouté, notant que les actifs pourraient également bien performer lorsque les taux d’intérêt augmentent.

Alors que de nombreux conseillers ont construit des portefeuilles pour résister à la volatilité, les investisseurs autonomes peuvent encore s’améliorer, a déclaré le CFP Anthony Watson, fondateur et président de Thrive Retirement Specialists à Dearborn, Michigan.

Par exemple, vous voudrez considérer la soi-disant durée de vos obligations, qui mesure la sensibilité aux variations des taux d’intérêt. Exprimée en années, la durée tient compte du coupon, de la durée jusqu’à l’échéance et du rendement payé pendant toute la durée.

« Vous voulez vous assurer que vos obligations ont une durée plus courte », car lorsque les taux d’intérêt augmentent, vous pouvez réinvestir le produit plus tôt pour gagner plus, a déclaré Watson.

Et vous voudrez vous assurer qu’il y a une « exposition aux obligations de haute qualité », y compris les obligations dites de qualité supérieure, a-t-il dit, qui présentent généralement un risque plus faible car l’émetteur est moins susceptible de faire défaut.

Alors que les taux d’intérêt du marché et les prix des obligations évoluent dans des directions opposées – ce qui signifie que des taux plus élevés font chuter les valeurs – ces actifs jouent toujours un rôle clé pour diversifier le portefeuille pendant les ralentissements prolongés, a déclaré Brancaccio.