Les actions ont chuté vendredi pour clôturer une semaine brutale pour les marchés financiers alors que la flambée des taux d’intérêt et les turbulences des devises étrangères ont accru les craintes d’une récession mondiale.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de plus de 700 points pour tomber en dessous de 30 000 à un nouveau plus bas pour l’année. L’indice de 30 actions a chuté de 20% par rapport à son sommet, connu sous le nom de territoire de marché baissier à Wall Street. Il s’échangeait pour la dernière fois en baisse de 548 points, soit 1,8%. Le S&P 500 a chuté de 2 % et s’est dirigé vers un nouveau creux de clôture de 2022, tandis que le Nasdaq Composite a glissé d’environ 2 %.

« Le marché est passé clairement et rapidement des inquiétudes concernant l’inflation aux inquiétudes concernant la campagne agressive de la Réserve fédérale », a déclaré Quincy Krosby de LPL Financial. « Vous voyez les rendements obligataires augmenter à des niveaux que nous n’avons pas vus depuis des années – cela change l’état d’esprit sur la façon dont la Fed parvient à la stabilité des prix sans rien casser. »

La livre sterling a atteint un nouveau plus bas de plus de trois décennies par rapport au dollar américain après qu’un nouveau plan économique britannique comprenant une série de réductions d’impôts a secoué les marchés qui craignent surtout l’inflation en ce moment. Les principaux marchés européens ont perdu 2% sur la journée.

« Il s’agit d’un macro-gâchis mondial que le marché tente de résoudre », a déclaré Krosby.

Vendredi a marqué la quatrième session négative consécutive pour les principales moyennes. La Fed a décrété mercredi une autre hausse de taux de grande taille de 75 points de base et a indiqué qu’elle en ferait une autre lors de sa réunion de novembre.

Les rendements obligataires ont grimpé en flèche cette semaine suite aux actions de la Fed, les taux des bons du Trésor à 2 et 10 ans atteignant des sommets jamais vus depuis plus d’une décennie.

Goldman Sachs a réduit son objectif S&P 500 de fin d’année en raison de la hausse des taux, prédisant une baisse d’au moins 4 % à partir d’ici.

Les actions positionnées pour souffrir le plus d’une récession ont mené les pertes de cette semaine avec le secteur de la consommation discrétionnaire du S&P 500 en baisse de 7 %. L’énergie est en baisse de plus de 9 % en raison de la chute des prix du pétrole. Les valeurs de croissance, notamment les grands noms de la technologie Apple, Amazon, Microsoft et Meta Platforms, ont chuté vendredi.

« Sur la base de nos discussions avec nos clients, une majorité d’investisseurs en actions ont adopté le point de vue selon lequel un scénario d’atterrissage brutal est inévitable et se concentrent sur le moment, l’ampleur et la durée d’une récession potentielle et sur les stratégies d’investissement pour ces perspectives », a écrit Goldman Sachs. ‘ David Kostin dans une note aux clients alors qu’il réduisait ses perspectives.

Les principales moyennes sont sur le point de connaître leur cinquième baisse au cours des six dernières semaines. Le Dow Jones a cédé environ 4,5 % cette semaine, tandis que le S&P et le Nasdaq ont chuté de 5,2 % et 5,5 %, respectivement.

Alex Harring contribué.