Après une nouvelle hausse de 0,75 % des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale, les experts financiers ont des conseils pour les investisseurs dans un contexte de volatilité des marchés boursiers et obligataires.

Poursuivant sa lutte contre l’inflation, la banque centrale a annoncé mercredi sa quatrième augmentation consécutive de trois quarts de point de pourcentage des taux d’intérêt.

La dernière décision intervient après que l’inflation annuelle a augmenté plus que prévu en septembre, grimpant de 8,2 % sur 12 mois, selon le département américain du Travail.

En savoir plus sur les finances personnelles :
L’obligation de série I paiera un taux annuel de 6,89 % pour les six prochains mois
Voici ce que signifie la courbe de rendement inversée pour votre portefeuille
Le ministère de l’Éducation révise le système fédéral de prêts aux étudiants pour le rendre «plus juste»

La série de hausses de taux d’intérêt de la Fed a également affecté les rendements des obligations d’État, créant une courbe de rendement dite inversée, qui se produit lorsque les obligations à court terme ont des rendements plus élevés que les obligations à échéance plus longue.

Suite à la décision de la Fed, le bon du Trésor à 2 ans sensible à la politique était d’environ 4,468 %, payant plus que le bon du Trésor à 10 ans à 3,986 %.

Alors que certains experts pensent que certaines inversions de la courbe des taux peuvent prévoir une future récession, les conseillers financiers affirment que les conditions économiques peuvent également offrir des options opportunes aux investisseurs.

« Il existe absolument des opportunités avec une courbe de rendement inversée », a déclaré Andrew Fincher, planificateur financier certifié chez VLP Financial Advisors à Vienne, en Virginie.

Il a déclaré que la « politique agressive » de la Fed avait provoqué une flambée des rendements à court terme, que certains investisseurs utilisent comme un endroit pour « garer des liquidités » jusqu’à ce que la volatilité diminue.

Matthew Gelfand, CFP et directeur exécutif de Tricolor Capital Advisors à Bethesda, Maryland, a également souligné des rendements plus élevés pour les obligations à court terme. À mesure que les actifs mûrissent plus rapidement, les investisseurs peuvent réinvestir les fonds plus tôt pour profiter de la hausse des rendements, a-t-il déclaré.

Actuellement, « vous obtenez autant de rendement avec moins de risque de volatilité », avec des actifs à court terme, a-t-il déclaré. La raison : les obligations à plus long terme sont plus vulnérables aux variations de prix lorsque les taux augmentent.

Bien sûr, les obligations à court terme sont moins attrayantes lorsque les taux baissent, car vous ne pouvez pas bloquer le taux plus élevé pendant une période plus longue. « Il y a toujours un compromis », a déclaré Gelfand.

Jon Ulin, CFP et PDG d’Ulin & Co. Wealth Management à Boca Raton, en Floride, a dit aux clients « d’espérer le meilleur mais de planifier le pire » au cas où les taux continueraient d’augmenter jusqu’en 2023.

Si les obligations à long terme de votre portefeuille sont en baisse, c’est peut-être le « bon moment » d’envisager de récolter des pertes fiscales – en utilisant les pertes pour compenser les gains – et de passer à des allocations d’obligations à plus court terme, a suggéré Ulin.

Cependant, si les taux d’intérêt recommencent à baisser en 2023, il prévoit de réorienter une partie des allocations obligataires vers des échéances intermédiaires ou longues.