Bed Bath & Beyond aligne des fonds pour éviter la faillite

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Un magasin Bed Bath & Beyond dans le quartier de Brooklyn à New York, aux États-Unis, le lundi 6 février 2023.

Stéphanie Keith | Bloomberg | Getty Images

Bain de lit et au-delà vivra pour voir un autre jour – du moins pour le moment.

Le détaillant d’articles ménagers assiégé s’attend à recevoir plus d’un milliard de dollars de capitaux propres d’une offre d’actions Hail Mary qui, espère-t-il, évitera la faillite et la liquidation, a annoncé la société mardi.

Bed Bath recevra 225 millions de dollars dans le cadre de l’offre initiale, plus 800 millions de dollars supplémentaires au fil du temps, a indiqué la société.

La société a également obtenu un autre prêt de 100 millions de dollars auprès de Sixth Street Partners, l’un de ses prêteurs.

B. Riley Securities sera le seul teneur de livres pour l’offre, a indiqué la société.

L’injection de liquidités sera utilisée pour payer certaines des dettes du détaillant après qu’il ait fait défaut sur un prêt avec JPMorgan le mois dernier et manqué un paiement d’intérêts de 25 millions de dollars le 1er février, a indiqué la société dans les dépôts de titres.

Tout ce qui reste sera utilisé pour aider la tentative de revirement de Bed Bath, a indiqué la société. Cependant, il a averti que si l’accord ne fonctionnait pas, la société déposerait « probablement » le bilan et verrait ses actifs liquidés. La société a déclaré lundi dans un dossier qu’elle fermerait 150 magasins Bed Bath supplémentaires. Il avait déjà fermé 200 de ses magasins homonymes et 50 de ses magasins Harmon Face Values. Il y avait 955 magasins ouverts à un moment donné plus tôt l’année dernière.

Le détaillant cherche désespérément à éviter la faillite et recherche des investisseurs prêts à injecter de l’argent dans l’entreprise ou à l’acheter, a rapporté Avresco. Les efforts ont évidemment échoué jusqu’à présent, obligeant Bed Bath à se tourner vers les marchés publics pour obtenir des financements.

Les investisseurs se méfieront probablement de l’achat des actions volatiles de Bed Bath, mais ils pourraient trouver un certain intérêt auprès de la « foule d’actions meme moins rationnelle », qui pourrait être prête à « prendre l’appât », a déclaré Neil Saunders, directeur général de GlobalData.

« À notre avis, il s’agit d’un dernier coup de dés d’une entreprise qui cherche désespérément à lever des fonds pour se donner une marge de manœuvre financière pour rembourser ses dettes et maintenir ses opérations », a déclaré Saunders, analyste et consultant vétéran du commerce de détail.

« Il n’y a aucune garantie que l’offre produira les résultats souhaités », a-t-il déclaré. « De nombreux investisseurs seront probablement dissuadés par le bilan incroyablement faible, la montagne de dettes et une entreprise qui reste fondamentalement brisée. »

Lundi, les actions de Bed Bath, qui sont devenues l’un des favoris lorsque l’investisseur activiste Ryan Cohen a investi dans la société l’année dernière, ont bondi de plus de 100 %. (Cohen a vendu sa participation après quelques mois.) Le titre a cependant chuté d’environ 44 % mardi. Sa valeur marchande oscille autour de 380 millions de dollars.

–Avresco Lillian Rizzo contribué à ce rapport.

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